文化品牌故事⑮ | 敢为人先，创新筑梦！
编者按
学习二十大，建证四十年，奋进新征程。聚焦集团“一创五强”和五局“创文化品牌一流企业”战略目标，推动“信·和”文化“共知、共识、共行、共享”，展现“全新五局”形象，实现文化聚心力和品牌影响力双提升。特在官微开辟“文化品牌故事”专栏，展示“信·和”文化践行和五局品牌典型案例。今天与大家分享的是中建五局创新融资助力企业高质量发展的故事——
中建五局秉承“以融强产、产融结合”的发展理念，坚持“服务主业、助力企业高质量发展”的指导思想，彰显“信和天下、敢为人先”的企业品格，创新性地运用金融工具，盘活存量资产，为企业发展护航，创新融资独树一帜，捷报频传，连续创下多个金融“首单”，成为行业中耀眼的“明星”。
创模式之新
多渠道盘活存量资产
2022年4月25日，重庆龙洲湾隧道PPP项目资产支持商业票据在中国银行间市场交易商协会成功发行。这是中建五局主导的国内首单PPP-ABCP业务，是我国PPP融资模式的一次重要金融创新。
PPP与ABCP完美结合，为盘活PPP项目存量资产开辟了新路径，实现了新增投资与存量资产良性循环，激发了社会资本方参与PPP项目投资的活力；同时为企业“降杠杆、减负债”、优化资产及财务结构开辟新路径，具有重大市场示范效应及复制推广意义，吸引社会投资人广泛参与到国家基础设施建设，提升基础设施领域市场化水平，更加高效地服务国家基础设施建设战略。
说起这单业务，真可谓一波三折。由于资产证券化业务涉及中介机构较多，业务办理需获得政府方、项目原贷款银行许可，协调难度较大，且五局始终坚守对融资业务“不兜底”、“不增信”的底线要求，产品市场化销售难度大。面对重重困难，中建五局迎难而上、破解难题。
一是由局总部统筹把控，各级单位协同联动，明确各关键节点目标，纵向压实各级责任目标；二是为实现风险隔离，该业务创造性引进第三方担保机构（中国投融资担保股份有限公司）提供流动性支持。最初去拜访中投保的负责人时，对方表示之前从来没有过先例，在五局不提供增信的情况下推动难度太大，直接拒绝。被泼了冷水后，五局人依旧坚持不放弃。优化业务方案后，局金融业务部领导去拜访中投保多达十余次。经过深入的交流，中投保认为五局主体实力雄厚，资产优质，方案可行，同意为此单资产证券化业务提供担保，从而解决了业务推进的重大难点。
通过两年坚持不懈的努力，最终落地了这单全国首单PPP-ABCP业务，提前回收重庆龙洲湾PPP项目长期应收款9.75亿元，得到资本市场高度认可，获人民网、新华社和央视新闻等主流媒体聚焦报道。股份公司高度认可该业务模式，并牵头与中投保签订了总对总战略框架协议，构筑了长远、和谐、共赢的伙伴关系。
其实，这单PPP-ABCP业务只是五局金融敢为人先、多渠道盘活存量资产的一个案例。此外还有：2022年9月落地的中建首单3年期PPP项目应收账款无追保理业务——长沙县PPP项目无追保理业务，实现了5.96亿元应收账款提前回收；2021年12月落地中建系统首单基于PPP项目的债转股业务——重庆市快速路二横线西段PPP项目，盘活长期股权投资6亿元，降低带息负债22.37亿元；2020年成功落地国内首单实体企业应收票据ABS业务，盘活存量商票2.52亿元。这四个“首单”的成功落地，满足了企业的实际管理需求，达到了改善现金流和降杠杆、减负债的目标，凝集着五局金融人的辛勤汗水和集体智慧，是五局金融人敢为人先、创新融资模式的生动诠释。
创领域之新
开拓绿色供应链金融
2022年7月26日，中建五局成功发行全国首个绿色工程尾款ABS——中建2号11期工程尾款绿色资产支持专项计划，发行规模4.78亿元，优先档发行利率2.86%，创同级央企同期限工程尾款ABS产品发行利率历史最低。
“绿色项目”是本次资产支持专项计划最显著的特点，结合自身主营业务发行绿色资产支持专项计划也是该项目推动的初衷，并坚定贯彻始终。该业务面临资产要求高、审批难、业务时效性要求高等重重困难。由于资产要求高，前期筛选的绿色资产达不到入池标准，五局金融业务部落实“较真、认真”精神，面对困难，团结奋斗，制定协同联动工作机制，联动内部单位及外部会计师、律师及绿评机构，召开数次项目推进会，保证遴选资产满足入池标准。历时数月、通过数轮资产筛选，确定13笔入池资产，涉及清洁能源、风力发电、生活垃圾焚烧发电、水环境治理等绿色非涉房项目，基础资产现金流满足70%以上来源于绿色产业领域的要求，满足了发行绿色项目的核心诉求，是中建五局坚决践行ESG理念的具体实践。
2021年11月，在局属单位大力支持下，经过近数月的方案设计、项目沟通大会、资产整理和产品策划，中建五局成功发行中建旗下首个绿色供应链ABS—中建保理-中建五局第3期供应链金融绿色资产支持专项计划，发行规模4.86亿元，发行利率为同期同类产品发行利率的最低水平。计划涉及中建五局供应链上游中小微企业200余家，有效解决了上游民营企业的回款问题，涉及21个绿色产业项目，覆盖了绿色建筑、装配式建筑、污水处理、水环境治理等多种绿色项目。
这两个绿色“首单”业务的成功发行，有效缓解了绿色产业链条企业资金压力、助力产业链资金良性循环，积极推动中建集团绿色低碳转型和高质量创新发展，为中建集团实施绿色低碳发展转型升级提供了创新方案和绿色金融工具支持，体现了中建五局作为央企子公司的责任担当。
创敏捷之新
落地政策性金融工具资金
2022年6月29日，国务院常务会议明确，运用政策性、开发性金融工具，通过发行金融债券等方式筹资3000亿元，用于补充包括新型基础设施在内的重大项目资本金。中建五局积极把握政策窗口期，深入研究，主动对接，积极协调争取优惠政策与资金，梳理出一批具有重大影响力的基础设施项目，积极与股份投资部和政策性银行联系，提前推动重大项目入选国家重大项目建设库，并与三大政策性银行持续对接，共计落地6.43亿元政策性开发性金融工具资金，是中建系统内获得国家专项基金最多的单位。
政策性金融工具资金投放量有限，需要快速行动，抢抓业务机会，牢牢把握阶段性政策利好关键期。局金融业务部在2022年9月6日晚上11点收到国开行发来的股权投资合作协议后，就连夜行动，研读至凌晨3点。第二天早上八点，又迅速组织局法务部、投资公司召开合同评审会，逐条分析业务风险点，就风险条款与国开行沟通修改，同时，联动局投资部，与股份公司沟通股权变更事宜，并同步推进业务审批流程。仅历时一天便完成了协议评审、业务审批、股权变更备案等放款前置工作。最终，成功放款3亿元，有力支持了国家重大项目G4京港澳高速公路项目建设，为中建系统内首笔以股权投资方式取得的政策性开发性金融工具资金。
政策性开发性金融工具资金的落地是中建五局在长期探索基础设施融资上的创新实践，是中建五局与政策性银行长期互动融合的重要结果，是中建五局落实国家战略的又一积极举措，体现了五局创新融资团队敏锐的洞察力，强大的执行力。
志不求易者成，事不避难者进
新征程路上，五局金融
将乘党的二十大胜利召开的东风
更进一步践行
“信和天下、敢为人先”的企业品格
以更严的要求、更实的措施、更硬的担当
高举旗帜，凝集力量
持续深化金融创新
贡献更多、更好的“五局新方案”
讲好五局金融新故事
擦亮五局创新融资文化品牌
奋力谱写中国式现代化的五局新篇章
供稿丨金融业务部
作者丨段岳兰
编辑丨张 清 赵 静
审核丨李晓红 廖 婕
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